| 《财务管理》课程教学大纲 
课程编号： 40133002 学时： 51 学分： 3
适用专业：工商管理类各专业、工程管理、公共事业管理、旅游管理、国际经济与贸易、信息管理与信息系统、电子商务等专业
一、 本课程的教学目的、任务和要求：
随着社会主义市场经济的建立和发展，以及加入世贸组织所产生的影响，企业面临着前所未有的机遇与挑战。企业财务管理在新形势下的重要性与日俱增，其在企业管理中的地位也逐渐提高。合理利用资源、平衡不同利益相关者的权益、信息效应与财务信号、金融全球化等都与财务决策紧密相连。财务理论适应实务不断地快速变化，也已经取得较大进展。鉴于此，财务管理课程被定位于管理类各专业和经济学类部分专业的学科基础课或专业基础课。
财务管理课程的教学目的是使学生能较为系统地理解财务管理的基本理论，评价企业的投资、融资和股利决策对企业价值最大化目标的实现程度，熟悉将分析技术引入相关财务决策的方法。学好这门课程，不仅可奠定专业学习的基础，扩大学生的专业知识面，还可大大提高他们分析问题、解决问题的能力，从而提高他们管理资金乃至管理一个企业/公司的能力，体现各专业培养目标的要求。
财务管理是一门应用性很强的学科。在教学过程中应坚持理论分析与实例、案例分析相结合的方法，通过课堂讲授与讨论相结合的方式启发学生思考问题，使学生能真正理解和掌握财务管理学科的基本内容。
二、 教学内容：
第一章 总论
教学目的、要求：本章是对财务管理课程的初步介绍。学习本章，要求在认识客观存在的财务活动的基础上，掌握财务管理和财务管理目标的概念。熟悉财务管理的关系和财务管理的原则。了解财务管理的基本方法。
教学内容：
一、 财务管理的概念
要理解财务管理的概念，必须先分析企业的财务活动和财务关系。
所谓财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。从整体上讲，财务活动包括：⑴筹资活动；⑵投资活动；⑶资金营运活动；⑷利润分配活动。
企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
企业财务是指企业在再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。财务管理则是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
二、 财务管理的目标
关于财务管理的目标，从其含义、基本特点、整体目标以及分部目标四个方面进行理解。
财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
财务管理目标的基本特点有：⑴相对稳定性；⑵多元性；⑶层次性。
企业财务管理的整体目标应该和企业的总体目标具有一致性。由于国家不同时期的经济政策不同，财务管理整体目标又有不同的表现形式。即：⑴总产值最大化；⑵利润最大化；⑶股东财富最大化；⑷企业价值最大化
财务管理的分部目标取决于财务管理的具体内容，可以概括为：⑴企业筹资管理目标；⑵企业投资管理目标；⑶企业营运资金管理目标；⑷企业利润管理目标
三、 财务管理的原则
财务管理的原则是企业财务管理工作必须遵循的准则。它是从企业理财实践中抽象出来的并在实践中证明是正确的行为规范，它反映着理财活动的内在要求。
企业财务管理的原则包括：系统原则；平衡原则；弹性原则；比例原则；优化原则。
四、 财务管理的方法
财务管理方法是为了实现财务管理目标，完成财务管理任务，在进行理财活动时所采用的各种技术和手段。可按多种标准进行分类，若以财务管理环节为标准，包括：⒈财务预测方法；⒉财务决策方法；⒊财务计划方法；⒋财务控制方法；⒌财务分析方法。
教学重点、难点：财务活动、财务管理概念，财务管理目标。难点是财务管理目标。
第二章 财务管理的价值观念
教学目的、要求：通过本章学习，要求对货币时间价值和风险报酬这两个观念有一个全面、深刻的理解和掌握，包括货币时间价值的含义及计算、风险报酬的定义及衡量、利息率的概念及种类。熟悉决定利息率高低的因素。了解未来利率水平的测算。
教学内容：
一、 时间价值
不是所有货币都有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营过程中产生的。所以，在社会主义市场经济条件下，货币的时间价值实际就是资金的时间价值。资金的时间价值有两种表现形式：时间价值率和时间价值额。
资金的时间价值一般都是按复利计算的。所谓复利，是指不仅本金要计算利息，利息也要计算利息。
复利终值是指若干期以后包括本金和利息在内的未来价值，又称本利和。
复利现值。复利现值是指以后年份收入或支出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算。
年金是指一定时期内每隔相等时期相等金额的收付款项。年金按付款方式可分为后付年金、先付年金、延期年金和永续年金。
后付年金又称普通年金，是指每期期末有等额的收付款项的年金。
后付年金终值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
后付年金现值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和。
先付年金是指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项。先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间的不同。
延期年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。
永续年金是指无限期支付的年金。另外，期限长、利率高的年金现值，可按计算永续年金的公式，计算其近似值。
时间价值计算中的几个特殊问题：不等额现金流量现值的计算；年金和不等额现金流量混合情况下的现值计算；计息期短于一年时时间价值的计算；贴现率的计算。
二、 风险报酬
风险报酬原理，正确地揭示了风险和报酬之间的关系，是财务决策的基本依据。
按风险的程度，可把企业财务决策分为三种类型：①确定性决策；②风险性决策；③不确定性决策。
所谓风险报酬，是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。
单项资产的风险报酬的计算要经过如下几个步骤：⑴确定概率分布；⑵计算期望报酬率；⑶计算标准离差；⑷计算标准离差率；⑸计算风险报酬率。
企业把资金同时投资于多种证券叫证券的投资组合。证券组合的风险可以分为两种性质完全不同的风险，即可分散风险和不可分散风险。
可分散风险又称为非系统风险或公司特别风险，是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性。这种风险可以通过证券持有的多样化来抵消。
不可分散风险又称为系统风险或市场风险，指的是由于某些因素给市场上所有证券都带来经济损失的可能性。不可分散风险不能通过证券组合而分散掉。不可分散风险的大小，可用β系数来衡量。
证券组合的风险报酬是投资者因承担不可分散风险而要求的超过时间价值的那部分额外报酬。
许多模型都可用于计量风险和报酬率的关系，其中最重要的模型为资本资产定价模型。
三、 利息率
利息率简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。从资金流通的借贷关系来看，利率是一个特定时期运用资金这一资源的交易价格。几种主要的利率类别是：
（1） 按利率之间的变动关系，可把利率分成基准利率和套算利率。
（2） 按债权人取得报酬的情况，可把利率分成实际利率和名义利率。
（3） 根据在借贷期内是否不断调整，可把利率分成固定利率和浮动利率。
（4） 根据利率变动与市场的关系，可把利率分成市场利率和官定利率。
正如任何商品的价格由供应和需求两方面来决定一样，资金这种特殊商品的价格——利率，也是由供应与需求来决定的。
影响某一特定借款或投资的利率主要有纯利率、通货膨胀补偿、违约风险报酬、流动性风险报酬、期限性风险报酬等五大因素，只要能合理预测这些因素，便能比较合理地测定利率水平。
四、 证券估价
债券估价
按债券投资的时间将债券投资分为短期债券投资和长期债券投资。短期债券投资的目的主要是为了配合企业对资金的需求，调节现金余额，使现金余额达到合理水平。长期债券投资的目的主要是为了获得稳定的收益。
最常见的估价模型
1.一般情况下的债券估价模型。
2.一次还本付息且不计复利的债券估价模型。
3.贴现发行时债券的估价模型。计算公式为：
股票的估价
股票投资主要有普通股投资和优先股投资两种。股票投资的目的主要有两种：一是作为一般的证券投资，获取股利收入及股票买卖差价；二是利用购买某一企业的大量股票达到控制该企业的目的。
股票的估价方法中，优先股的估价比较简单，其计算方法与债券基本一样。几个最常见的普通股估价模型有：
1.短期持有股票、未来准备出售的股票估价模型。
2.长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型。
3.长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型。
教学重点、难点：时间价值，风险报酬。难点是时间价值，风险报酬，证券估价。
第三章 财务分析
教学目的、要求：通过本章学习，使学生掌握偿债能力、营运能力、获利能力主要指标的分析方法；掌握财务状况综合分析的含义和方法。熟悉财务分析的基础和种类。了解财务分析的作用、目的及程序；企业财务状况趋势分析的含义及方法。
教学内容：
一、财务分析概述
财务分析在企业的财务管理工作中具有重要的作用。
不同的人员所关心问题的侧重点不同，因此，进行财务分析的目的也各不相同。进行财务分析主要出于以下目的：
评价企业的偿债能力、资产管理水平、获利能力和企业的发展趋势。
财务分析是以企业的会计核算资料为基础，这些会计核算资料包括日常核算资料和财务报告，财务分析主要是以财务报告为基础。进行财务分析常用的三张基本会计报表是：资产负债表、损益表和现金流量表。
财务分析可以按照不同的标准进行分类。
⑴ 内部分析和外部分析
⑵ 资产负债表分析、损益表分析和现金流量表分析
⑶ 比率分析法和比较分析法
⑷ 偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展趋势分析和综合分析等。
财务分析的程序就是进行财务分析的步骤。
二、企业偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。通过分析可以揭示企业的财务风险，主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。
长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。
三、企业营运能力分析
企业的营运能力反映了企业资金周转状况，对此进行分析，可以了解企业的营业状况及经营管理水平。
四、企业获利能力分析
获利能力是指企业赚取利润的能力。一般企业与股份有限公司，在分析指标的应用上有相同有差异。
五、 企业财务状况的趋势分析
企业财务状况的趋势分析主要是通过比较企业连续几个会计期间的财务报表或财务比率，来了解企业财务状况变化的趋势，并以此来预测企业未来财务状况，判断企业的发展前景。
六、 企业财务状况的综合分析
单独分析任何一类财务指标，都不足以全面地评价企业的财务状况和经营效果，因此必须对企业进行综合的财务分析。常用的方法有：财务比率综合评分法和杜邦分析法。
教学重点、难点：重要财务比率的内涵、计算方法以及杜邦分析法的原理及应用。难点是重要财务比率的内涵、杜邦分析法的原理及应用。
第四章 长期筹资概论
教学目的、要求：通过本章学习，了解企业筹资的基本内容。使学生掌握企业筹资的含义、动机；股权资本与债权资本的区别；资金需要量的预测方法。熟悉企业筹资环境。了解筹资的渠道与方式。
教学内容：。
一、 企业筹资的动机与要求
企业进行资金筹集，首先必须了解筹资的具体动机，依循筹资的基本要求，把握筹资的渠道与方式。
企业筹资的基本目的，是为了自身的维持与发展。具体动机虽多种多样，但可归结为三种：⑴扩张筹资动机；⑵偿债筹资动机；⑶混合筹资动机。
企业筹集资金的基本要求是要分析评价影响筹资的各种因素，讲求资金筹集的综合经济效益。
企业筹资渠道，是指筹措资金来源的方向与通道，体现着资金的源泉和流量。企业筹资方式，是指企业筹措资金所采取的具体形式，体现着资金的属性。企业筹集资金需要通过一定的渠道，采用一定的方式，并使两者合理地配合起来。
二、 企业筹资类型
企业从不同筹资渠道和用不同筹资方式筹集的资金，由于具体的来源、方式、期限等的不同，形成不同的类型，不同类型资金的结合，构成企业具体的筹资组合。具体包括：自有资金和借入资金；长期资金与短期资金；内部筹资与外部筹资；直接筹资与间接筹资。
三、 企业筹资环境
企业筹资环境是指影响企业筹资活动的各种因素的集合。环境对企业筹资活动有着重要的作用。筹资环境可区分为：筹资的经济环境、法律环境和金融环境。
四、 资金需要量的预测
企业资金需要量是筹集资金的数量依据，因此，必须科学合理地进行预测。预测资金需要量常用的方法，有销售百分比法和线性回归分析法。
教学重点、难点：筹资动机，筹资类别，资金需要量预测的销售百分比法。难点是资金需要量的预测方法。
第五章 长期筹资方式
教学目的、要求：通过本章学习，使学生学会比较与分析主要长期筹资方式的利弊和适用条件，掌握债券估价方法。了解各种筹资方式的操作程序及有关法律规定。
教学内容：
一、 筹集投入资本
筹集投入资本是指企业以协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等直接投入资金，形成企业资本金的一种筹资方式，适用于非股份制企业。
企业采用筹集投入资本方式筹措自有资本，必须符合一定的条件要求，遵循法律程序，正确进行出资资产的估价，并了解此种筹资方式的利弊。
二、发行股票
股票是股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证。它代表持股人在公司中拥有的所有权。股票持有人即为公司的股东。
根据国家法律法规和国际惯例，股份公司发行股票必须具备一定的发行条件，取得发行资格，遵循法定程序。股份公司应选择适宜的股票发行方法和推销方式。
股票上市是指股份有限公司公开发行的股票，符合规定条件，经过申请核准后在证券交易所作为交易的对象。
运用普通股筹资，与优先股、公司债券、长期借款等筹资方式相比，有其优点和缺点。
三、发行债券
债券是债务人为筹集借入资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。
公司发行债券，应具备规定的发行资格和条件，遵循法律程序，并依据有关因素，确定债券的发行价格。公司发行债券通常由债券评信机构评定等级。
发行债券筹资对发行公司既有利也有弊。
四、长期借款
长期借款是指企业向银行等金融机构以及向其他单位借入的、期限在一年以上的各种借款。
按照国际惯例银行借款往往附加一些信用条件。企业需要对贷款银行进行分析，作出选择，签订借款合同，遵循法律程序。
长期借款与股票、债券等长期筹资方式相比，既有优点，也有不足之处。
五、 租赁筹资
现代意义上的租赁筹资即融资租赁，又称财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。
企业应遵循一定程序，办理租赁筹资。与其他筹资方式相比，融资租赁颇具特点。
六、混合性筹资
所谓混合性筹资是指兼具债权和股权筹资双重属性的长期筹资方式，通常包括优先股和可转换证券。
教学重点、难点：股票筹资，债券筹资，融资租赁筹资。难点：股票上市，债券价格，融资租赁筹资租金计算。
第六章 长期筹资决策
教学目的、要求：通过本章学习，使学生认识资本成本的意义，掌握资本成本估算的基本方法；掌握杠杆原理及其度量；掌握资本结构与最佳资本结构的概念。了解资本结构决策方法的应用。
教学内容：
一、 资本成本
资本成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，有时也称资金成本。资本成本对于企业筹资管理、投资管理，乃至整个经营管理都有重要意义。
定量分析包括对个别资本成本、综合资本成本及边际资本成本的测算。
二、 杠杆利益与风险
资本结构决策需要在杠杆利益与其相关的风险之间进行合理的权衡。
营业杠杆又称经营杠杆或营运杠杆，是指企业在经营决策时对经营成本中固定成本的利用。
财务杠杆又可称融资杠杆，是指企业在制定资本结构决策时对债务筹资的利用。
对于营业杠杆和财务杠杆的综合程度，可以用联合杠杆系数来反映。
三、 资本结构
资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。在资本结构决策中，合理的利用债务筹资，安排债务资本的比率，对企业具有重要影响。
最佳资本结构是指企业在一定时期使企业的加权平均资本成本最低而使企业价值最大的资本结构。确定最佳资本结构，可以运用比较资本成本法、每股利润分析法和比较公司价值法。
教学重点、难点：资本成本的计算，杠杆作用及其计量，资本结构决策方法。难点：杠杆作用及其计量，确定最佳资本结构的方法。
第七章 长期投资概论
教学目的、要求：通过本章学习，使学生熟悉投资的意义与分类；内部投资额预测的基本方法。了解投资环境的基本内容；了解投资环境分析的基本方法。
教学内容：
一、 企业投资概述
企业投资是指企业投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。财务管理中的投资既包括对外投资，也包括对内投资。企业投资必须坚持投资管理的基本原则。
二、投资环境的分析
投资环境是指影响企业投资效果的各种外部因素的总和。企业的生存和发展，是以外部环境为条件的，在进行投资时，必须对此进行认真分析。
分析投资环境的方法很多，结合我国具体情况，最常见的基本方法有：调查判断法、加权评分法和汇总评分法。
三、投资额的预测
投资额是指一定时期内企业对内投资和对外投资的总的数额。企业投资额预测是一项比较复杂的工作，必须按特定的程序进行，包括确定投资项目、预测项目投资额和确定一定时期内的企业投资总额。
教学重点、难点：企业投资环境，投资额预测方法。难点：投资额预测方法。
第八章 内部长期投资
教学目的、要求：通过本章学习，使学生掌握现金流量的含义与构成；主要投资决策指标的含义、特点及计算方法。熟悉固定资产投资的特点；不同投资决策指标的比较。了解无形资产的含义、特点及分类。
教学内容：
一、固定资产投资概述
固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定的标准以上，并且在使用过程中保持原来物质形态的资产。与流动资产相比，固定资产投资有其特点：回收时间较长；变现能力较差；数量相对稳定；形态可以分离；次数相对较少。
固定资产投资管理的程序一般包括：投资项目的提出、评价、决策、执行和再评价。
二、投资决策指标
投资决策指标是指评价投资方案是否可行或孰优孰劣的标准。可概括为贴现现金流量指标和非贴现现金流量指标两大类。
非贴现现金流量指标包括：⑴投资回收期 ； ⑵平均报酬率。
贴现现金流量指标包括：⑴净现值 ； ⑵内部报酬率 ； ⑶获利指数。
上述指标各有优劣，在实际应用中，贴现现金流量指标已占主导地位，并形成了以贴现现金流量指标为主，以投资回收期为辅的多种指标并存的指标体系。
三、投资决策指标的应用
四、有风险情况下的投资决策
⒈ 按风险调整贴现率法
⑴用资本资产订价模型来调整贴现率
⑵按投资项目的风险等级来调整贴现率
⑶用风险报酬率模型来调整贴现率
⒉ 按风险调整现金流量法
五、无形资产投资
无形资产是指企业所拥有的没有物质实体的，可使企业长期获得超额收益的资产。无形资产的特点是：没有物质实体；能带来超额利润；可在较长时期内发挥作用。无形资产投资决策相对于固定资产更加复杂。
教学重点、难点：主要内部投资决策指标的含义、特点及计算，有风险情况下的投资决策方法。难点：投资决策指标及有风险情况下的投资决策方法。
第九章 对外长期投资
教学目的、要求：通过本章学习，使学生掌握对外直接投资的主要方式；证券投资的含义、种类、目的和特点；掌握证券投资的估价及影响价格的因素。熟悉对外投资的特点与原则。了解对外投资的目的。
教学内容：
一、 对外投资的特点与原则
企业对外投资是将资金投放于企业外部以获取投资收益。企业对外投资，可以提高资产利用效率，降低经营风险，扩大市场占有率，增强企业的偿债能力。
对外投资的种类较多，投资的形式也多样化。各种投资在决策程序、投资收益、投资风险、投资的变现能力、投资回收的时间和方式等方面都有较大的差别，每一种投资都各有特点。
企业在对外投资时，为了保证投资取得预期的效果，应遵循以下原则。即：效益性原则；安全性原则；流动性原则；整体性原则。
二、对外直接投资
对外直接投资的决策程序包括：⑴投资方案的提出；⑵对投资方案进行分析、评价、选出最优投资方案；⑶拟定投资计划，选择合理的出资方式和时间；⑷投资方案的实施；⑸对投资效果进行评价。
对外直接投资的方式有：⑴合资经营方式； ⑵合作经营方式； ⑶购并控股方式。
三、 对外证券投资
证券投资的种类包括：⑴债券； ⑵股票； ⑶投资基金。
短期证券投资与长期证券投资各有不同的目的。进行证券投资必须遵循特定的程序。证券投资有各种不同的交易方式。
债券投资是投资者通过购买各种债券进行的对外投资。投资者必须了解各种债券的特性，正确进行债券估价，并对债券投资的风险和收益进行分析。
与债券投资相比，股票投资有其特点，投资者必须了解，在此基础上正确进行股票估价，并对股票投资风险和收益进行分析。
证券投资组合策略，是指根据市场上各种证券的具体情况以及投资者对风险的偏好与承担能力，选择相应的证券组合方式。常见的有三种：保守型、进取型和收入型投资组合策略。
教学重点、难点：各种证券投资的目的、特点、风险与收益，证券投资组合的类型和方法。难点：对外证券投资。
第十章 营运资金概论
教学目的、要求：通过本章学习，使学生掌握营运资金的概念和特征；掌握企业筹资组合策略和资产组合策略以及不同组合对企业报酬和风险的影响。了解影响筹资组合及资产组合的因素。
教学内容：
一、营运资金的概念与特点
营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，具体含义有广义和狭义之分。营运资金的管理包括流动资产与流动负债的管理。
营运资金具有周转的短期性、实物形态的易变现性和变动性、数量的波动性、来源的灵活多样性等特点。
企业进行营运资金管理，必须遵循相应的管理原则。
二、企业筹资组合
企业资金总额中短期资金和长期资金各自占有的比例称为企业的筹资组合。影响筹资组合的因素包括：⑴风险与成本；⑵企业所处的行业；⑶经营规模；⑷利息率状况。
企业筹资组合策略一般有： ⑴正常的筹资组合；⑵冒险的筹资组合；⑶保守的筹资组合。不同的筹资组合对企业报酬和风险的影响不同。
三、企业资产组合
企业资产总额中流动资产和非流动资产各自占有的比例称为企业的资产组合。影响资产组合的因素包括：⑴风险与报酬；⑵企业所处的行业；⑶经营规模对资产组合的影响；⑷利息率的变化。
企业资产组合策略一般有： ⑴适中的资产组合； ⑵保守的资产组合；
⑶冒险的资产组合。不同的资产组合对企业报酬和风险的影响不同，
教学重点、难点：营运资金特点，企业筹资组合与资产组合。难点：企业筹资组合与资产组合及不同组合对企业报酬和风险的影响。
第十一章 流动资产
教学目的、要求：通过本章学习，使学生掌握企业持有现金的动机；应收帐款的功能与成本；存货的经济批量和ABC控制法。熟悉现金日常管理的内容和方法；应收帐款日常管理的内容。了解现金管理的目的；信用政策的制定。
教学内容：
一、 现金管理
现金是流动性最强的资产，企业持有现金的动机有：支付、预防和投机。
现金管理的目的在于既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置现金，以增加收益。
现金管理的内容包括：现金收支计划的编制；最佳现金余额的确定；现金的日常控制。
四、 应收账款管理
应收账款的功能有：增加销售、减少存货；应收账款的成本包括：机会成本、管理成本、坏账成本。
应收账款政策的制定，决定于企业的信用标准、信用条件和收账政策。
应收账款的日常控制包括：信用调查、信用评估和收账的日常管理。
三、存货管理
存货的功能是指存货在生产经营过程中的作用。存货的成本有：采购成本、订货成本和储存成本。
存货规划是指在确定企业存货占用资金数额的基础上，编制存货资金计划，以便合理确定存货资金的占用数量，节约使用资金。包括对储备资金占用额、生产资金占用额、成品资金占用额的测定及编制存货资金占用计划。
存货的日常控制包括：存货的归口分级控制；经济批量控制；订货点控制；ABC控制法。
教学重点、难点：最佳现金余额的确定，信用政策的构成与决策，存货的控制方法。难点：信用政策的构成与决策，存货的控制方法。
第十二章 流动负债
教学目的、要求：通过本章学习，使学生掌握商业信用的形式及条件。熟悉短期融资券筹资的优缺点。了解《贷款通则》对短期借款的分类。
教学内容：
一、 银行短期借款
银行短期借款的种类可按不同标准划分，主要的分类方式有：
⑴在银行统一管理流动资金的情况下对短期借款的分类
⑵《贷款通则》对短期借款的分类
短期借款的基本程序包括：⑴企业提出申请 ；⑵银行对企业申请的审查；
⑶签订借款合同；⑷企业取得借款； ⑸短期借款的归还
银行短期借款相对于其他短期投资方式，有其自身的优缺点。
二、商业信用
商业信用的形式有：⑴赊购商品 ⑵预收货款
商业信用条件：⑴预付货款；⑵延期付款，不提供现金折扣 ；⑶延期付款，早付款有现金折扣
商业信用集资很方便，优势显著，但也有不足之处。
三、短期融资券
短期融资券有不同的种类，发行时必须遵循法定程序，此方式亦有利弊。
教学重点、难点：短期借款，商业信用。难点：商业信用。
第十三章 收益管理
教学目的、要求：通过本章学习，使学生掌握营业收入的构成与影响因素；利润的构成及利润预测的本量利分析法。熟悉企业所得税的计算与缴纳。了解营业税金的种类。
教学内容：
一、 营业收入
１． 营业收入管理的意义和要求
２． 营业收入的构成与影响因素
营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成。营业收入的影响因素有：价格与销售量；销售退回；销售折扣；销售折让。
３． 营业收入的预测
⑴销售预测的程序 ⑵销售预测的方法
４． 营业收入计划的编制
５． 营业收入的控制
二、 营业税金
营业税金主要包括增值税、消费税、营业税等流转税，以及资源税。
三、所得税
企业所得税是对企业的生产经营所得和其他所得征收的一种税。
１． 企业所得税的征税范围和纳税义务人
２． 所得税的计算
３． 所得税的缴纳
四、 利润预测与计划
利润的构成包括：⑴销售利润； ⑵投资净收益； ⑶营业外收支净额。
利润预测方法有：⑴本量利分析法； ⑵相关比率法； ⑶因素测算法。
利润计划是对利润预测和经营决策的具体反映。
利润控制是根据利润计划的要求，对影响利润计划实现的各种因素进行管理。
教学重点、难点：营业收入的构成与影响因素，所得税，利润的构成，利润预测的方法。难点：利润预测。
第十四章 利润分配
教学目的、要求：通过本章的学习，使学生掌握企业利润分配的基本程序；股利政策的类型及应用。熟悉股利种类。了解影响股利政策的因素。
教学内容：
一、 国有企业利润分配
新中国建立以来，我国国有企业利润分配制度进行了多次改革。
国有企业利润分配的一般原则有：规范性原则；公平原则；效率原则；处理好企业内部积累与消费的比例关系原则。
国有企业利润分配应按法定的基本程序进行。
二、股份制企业利润分配
股份制企业利润分配与其他企业相比具有其特点。
影响股利政策的因素包括：⑴法律因素；⑵债务契约因素；⑶公司自身因素；⑷股东因素。
常用的股利政策类型有：⑴剩余股利政策；⑵固定股利或稳定增长股利政策；⑶固定股利支付率股利政策；⑷低正常股利加额外股利政策。
我国有关法律规定股份公司采用的股利种类是现金股利和股票股利。与股利发放程序相关的重要日期有：宣布日、股权登记日、除息日、股利发放日。
教学重点、难点：利润分配程序，股利政策。难点：股利政策。
三、 参考书目
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4.（美）查尔斯·H·吉布森 蓍；胡玉明译.《财务报告与分析》第九版 (“十五”国家重点图书出版规划项目.三友会计名著译丛). ?大连：东北财经大学出版社，2005.4
5. 齐寅峰 著.《公司财务学》（第三版）北京：经济科学出版社, 2002.8
6. 唐纳德·H·邱 主编；杨其静 等译. 《公司财务和治理机制：美国、日本和欧洲的比较》. 北京：中国人民大学出版社 2005. 5
四、 其他说明：
限于课时，本大纲第一至十四章的内容不可能全部讲解，须由教师对课堂讲授与指定自学的章节作出安排。教材中第十五章的内容更为扼要，可另设选修课程讲解，或由教师根据情况选讲部分内容。
本课程教学将辅以多媒体技术。
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